Six situations, telles qu’elles arrivent.

Ce sont les cas pratiques que nous travaillons avec les chefs de groupe des cabinets. Chacun part d’un relevé, pose une question, et montre ce que nous regardons ensuite.

Six situations, telles qu’elles arrivent.

Ce sont les cas pratiques que nous travaillons avec les chefs de groupe des cabinets. Les chiffres sont ceux de dossiers types, pas de dossiers réels.

Cas concrets

Le dossierTrésorerie & épargne

Trésorerie · compte courant300 000 €

Rémunération de ce solde0 %

Une PME dégage régulièrement du résultat. La trésorerie s’accumule sur le compte courant, parce que personne n’a pris le temps de trancher.

Quelle part peut travailler sans gêner l’exploitation ?

On sépare d’abord ce qui doit rester disponible, un trimestre de charges, les échéances connues, du reste. Sur ce reste seulement se pose la question du support : compte à terme si l’horizon est court et la disponibilité prioritaire, contrat de capitalisation si l’argent peut rester en place plusieurs années.

Un solde non rémunéré perd chaque année la valeur de l’inflation. C’est le seul poste du bilan où ne rien décider est une décision.

Placement financier →

Le dossierImpôt & arbitrages

Tranche marginale d’imposition41 %

Dividendes de l’exercice80 000 €

Plan d’épargne retraiteaucun

Un gérant de SARL se verse l’essentiel de sa rémunération en dividendes. La tranche marginale est à 41 %, et rien n’a été ouvert côté retraite.

Que change un versement sur un PER ?

Un versement sur un PER se déduit du revenu imposable, dans la limite d’un plafond propre à chacun. L’économie se calcule à la tranche marginale : à 41 %, cent euros versés en coûtent cinquante-neuf. En contrepartie, l’épargne est bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage prévus.

Le calcul est arithmétique, et vous pouvez le faire vous-même : le simulateur →

Fiscalité →

Le dossierDonation & succession

Âge du dirigeant58 ans

Enfants2

Patrimoine pro + perso1 200 000 €

Donations réaliséesaucune

Le patrimoine est constitué, l’entreprise vaut quelque chose, et rien n’a encore été organisé pour la suite.

Que coûte le fait d’attendre encore cinq ans ?

Chaque parent peut donner 100 000 € à chaque enfant en franchise de droits, et cet abattement se reconstitue tous les quinze ans. Une famille de deux parents et deux enfants dispose donc de 400 000 € d’abattement par cycle. Attendre ne supprime pas les droits : cela supprime des cycles.

S’y ajoutent, sur les titres de la société, le démembrement et le pacte Dutreil, qui demandent tous deux de l’anticipation.

Transmission →

Le dossierPierre & revenus

Excédent disponible150 000 €

Projet évoquéimmobilier locatif

Un dirigeant veut investir dans la pierre et hésite entre l’achat en direct et les SCPI, sans avoir comparé autre chose que le rendement affiché.

Direct ou SCPI, sur quels critères trancher ?

Le rendement n’est pas le bon critère de départ. Le sont : le temps que vous voulez y consacrer, la fiscalité des revenus selon le régime retenu, la liquidité en cas de besoin, et la façon dont le bien se transmettra. Le meublé, la SCPI en direct, la SCPI en démembrement et la SCPI logée dans un contrat n’ont ni la même fiscalité ni la même souplesse.

Et si une SCI existe déjà, le montage compte souvent plus que le bien.

Investissement immobilier →

Le dossierHorizon & revenus

Âge52 ans

Bénéfices non commerciaux120 000 €

Cotisations retraiteau minimum

Simulation réaliséeaucune

Un indépendant a piloté ses cotisations au plus bas pendant quinze ans. Il n’a jamais fait le calcul de ce que cela donnera.

Quel écart entre la pension attendue et le niveau de vie actuel ?

La première étape n’est pas un produit, c’est une reconstitution de carrière et une projection. Elle donne un chiffre. C’est seulement ensuite qu’on regarde comment combler l’écart, PER, capitalisation, ou la valeur de cession de l’activité elle-même.

À dix ans du départ, l’écart se comble encore. À trois ans, beaucoup moins.

Retraite →

Le dossierRisques & famille

Associés2, à parts égales

Garantie croiséeaucune

Contrat homme cléaucun

Deux associés détiennent chacun la moitié d’une PME qui tourne bien. Aucun des deux n’a envisagé le décès de l’autre.

Que se passe-t-il si l’un des deux disparaît demain ?

Les parts reviennent aux héritiers. L’associé survivant se retrouve à cogérer avec eux, sans forcément disposer des liquidités pour racheter. La garantie croisée existe précisément pour ça : elle finance le rachat au moment où il devient nécessaire.

C’est le seul sujet où l’on espère ne jamais avoir raison, et celui où l’absence de décision se paie le plus vite.

Protection sociale →

Ce qu’on nous demande avant de commencer.

Si votre question n’y est pas, posez-la : nous répondons sous 48 heures ouvrées.

Questions fréquentes

À partir de quel patrimoine est-ce que ça vaut le coup ?

Il n’y a pas de seuil affiché, et se poser la question est déjà un bon signe. En pratique, les situations que nous traitons commencent souvent autour de 300 000 € de patrimoine professionnel et personnel confondus, mais un dirigeant de 45 ans avec une trésorerie qui dort et aucune prévoyance a un sujet, quel que soit le total.

Combien coûte le premier rendez-vous ?

Rien. Le diagnostic patrimonial est établi lors de ce premier échange, il est gratuit, et il vous appartient, que vous poursuiviez avec nous ou non.

Comment êtes-vous rémunérés ?

Par des honoraires, par des commissions sur les contrats mis en place, ou par les deux selon les cas. Le mode retenu est expliqué au premier rendez-vous, avant toute préconisation. Vous savez ce que nous gagnons sur ce que nous proposons.

Faut-il être client d’un cabinet du groupe ?

Non, mais c’est le chemin le plus naturel : votre expert-comptable connaît déjà votre dossier, et c’est ce qui rend notre conseil différent. Si vous n’êtes client d’aucun cabinet du groupe, écrivez-nous : nous vous dirons si nous sommes le bon interlocuteur.

J’ai déjà un conseiller. Vous le remplacez ?

Non. Nous n’avons pas vocation à contredire votre conseiller actuel, et nous ne le faisons pas. Ce que nous apportons, c’est une lecture qui part de vos comptes et de votre fiscalité réelle, un angle dont il ne dispose pas toujours.

Combien de temps prend un diagnostic ?

Le premier rendez-vous dure entre une heure et une heure trente. Les préconisations écrites arrivent ensuite sous une à deux semaines, selon la complexité de la situation.

Que deviennent les informations que je transmets ?

Elles servent à traiter votre demande et à vous recontacter, elles sont archivées en France, et elles ne sont ni vendues ni cédées. Le relevé de signaux et le simulateur, eux, ne transmettent rien du tout : ils calculent dans votre navigateur.

Vous vendez des produits maison ?

Le conseil part de votre situation, pas d’un catalogue. Quand un contrat existant est bon, nous le gardons, c’est plus souvent le cas qu’on ne le croit.

Travaillez-vous avec mon notaire et mon avocat ?

Oui, et c’est souvent nécessaire. Une donation passe par le notaire, un montage complexe par l’avocat fiscaliste. Nous coordonnons, nous ne remplaçons pas.

Et s’il n’y a finalement rien à faire ?

Alors nous vous le dirons, et l’échange s’arrêtera là. Savoir qu’une situation est déjà bien tenue a de la valeur, et c’est aussi ce qui rend crédible le conseil quand il y a, lui, quelque chose à faire.

Comment m’aider à bien préparer ma retraite ?

Après un bilan patrimonial personnalisé et une projection de votre situation financière au moment du départ, nous sélectionnons les solutions qui correspondent le mieux à votre situation, et nous les chiffrons.

Quelles solutions proposez-vous pour mon patrimoine ?

Des investissements financiers comme des investissements immobiliers : assurance-vie, contrat de capitalisation, PEA, PER, location nue ou meublée, immobilier de défiscalisation. La liste importe moins que l’ordre dans lequel on les regarde.

Comment optimiser la transmission de mon patrimoine ?

Plusieurs montages juridiques et financiers sont envisageables : la création d’une société civile, une opération d’apport-cession, un pacte Dutreil, des donations. Ce sont des stratégies que nous bâtissons ensemble, avec votre notaire.

Comment réduire mes impôts ?

Cela dépend de l’impôt que vous souhaitez réduire. Une analyse fine et un diagnostic de votre situation personnelle sont essentiels avant toute mesure : c’est ce que fait le premier rendez-vous.

Le vôtre ressemble à l’un d’eux ?

Décrivez-le en quelques lignes. Nous vous dirons s’il y a un sujet, et lequel prendre en premier.

Premier échange

Prendre rendez-vous Faire le point d’abord