Transmission
Transmettre : les abattements qu'on laisse filer
Chaque parent peut donner 100 000 € à chaque enfant sans droits, tous les quinze ans. Ne pas s'en servir a un coût, mesurable, et qui grandit avec l'âge.
Lire l’article →Le plan d'épargne retraite est devenu, en quelques années, le premier réflexe des dirigeants qui cherchent à alléger leur impôt. À raison, mais pas pour n'importe qui, et pas à n'importe quel montant. La clé du raisonnement tient en un mot : marginale.
Ce que le PER fait vraiment
Un versement volontaire sur un PER individuel est déductible du revenu imposable de l'année. Il ne réduit pas l'impôt directement : il réduit la base sur laquelle l'impôt est calculé. La différence est essentielle, parce que l'économie dépend alors du taux auquel vos derniers euros de revenu sont imposés, votre tranche marginale d'imposition, la TMI.
Deux dirigeants qui versent le même montant n'économisent donc pas la même chose.
| Tranche marginale | Versement de 10 000 € | Économie d'impôt | Effort d'épargne réel |
|---|---|---|---|
| 11 % | 10 000 € | 1 100 € | 8 900 € |
| 30 % | 10 000 € | 3 000 € | 7 000 € |
| 41 % | 10 000 € | 4 100 € | 5 900 € |
| 45 % | 10 000 € | 4 500 € | 5 500 € |
Barème de l'impôt sur le revenu en vigueur pour l'imposition 2025 des revenus 2024 : 11 % au-delà de 11 497 € par part, 30 % au-delà de 29 315 €, 41 % au-delà de 83 823 €, 45 % au-delà de 180 294 €. Ces seuils sont réindexés chaque année.
À 41 %, cent euros versés coûtent cinquante-neuf euros. À 11 %, ils en coûtent quatre-vingt-neuf, et l'épargne est bloquée dans les deux cas. C'est pourquoi le PER est d'abord un outil de tranche haute.
Le plafond, et pourquoi il est rarement le bon chiffre
La déduction est plafonnée : pour un dirigeant, 10 % des revenus professionnels de l'année précédente, dans la limite de 10 % de huit fois le plafond annuel de la sécurité sociale, soit un peu plus de 37 000 €, avec un minimum d'environ 4 600 € pour les revenus modestes. Les plafonds non utilisés des trois années précédentes s'ajoutent, et ceux du conjoint peuvent être mutualisés.
Mais le plafond dit combien vous pouvez déduire, pas combien vous devez verser. Le bon montant est celui qui ramène votre revenu imposable juste au seuil de la tranche inférieure : au-delà, chaque euro versé n'est plus déduit qu'au taux du dessous. Un dirigeant dont le revenu dépasse de 15 000 € le seuil des 41 % a intérêt à verser 15 000 €, pas 30 000 €.
Le PER ne supprime pas l'impôt. Il le déplace dans le temps, et l'on parie sur une tranche plus basse à la sortie.
Ce que le chiffre ne dit pas
L'économie d'aujourd'hui a une contrepartie : à la retraite, le capital issu des versements déduits est imposé au barème, et les gains au prélèvement forfaitaire. Le PER est donc un pari sur l'écart de tranches entre la vie active et la retraite. Chez un dirigeant à 41 % qui anticipe une retraite à 30 % ou 11 %, le pari est favorable. Chez quelqu'un qui restera dans la même tranche, il l'est beaucoup moins, et il faut alors regarder du côté de l'assurance-vie, plus souple.
Deux autres points se règlent avant de verser :
- La liquidité. L'épargne est bloquée jusqu'à la retraite, hors accidents de la vie et achat de la résidence principale. On ne place sur un PER que ce dont on n'aura pas besoin.
- L'option de non-déduction. On peut choisir de ne pas déduire un versement ; il sera alors moins taxé à la sortie. Utile une année de revenus bas.
Ce que ça change pour un dirigeant
Le PER se décide en trois questions, dans cet ordre : quelle est ma tranche marginale réelle cette année ?, de combien dépasse-t-elle le seuil de la tranche inférieure ?, quelle sera ma tranche à la retraite ? Les réponses sont dans vos avis d'imposition et dans vos comptes, pas dans une brochure.
Le simulateur PER donne l'ordre de grandeur à partir de votre revenu imposable et de votre nombre de parts. La page Plan d'épargne retraite détaille pour qui il est fait, et pour qui il ne l'est pas.
Ces règles évoluent chaque année et dépendent de votre situation : faites-les vérifier avant toute décision.
